10月28日晚,九坤投资量化研究员姚伟良先生应邀来到新葡萄8883官网amg,为新葡萄8883官网amg资产评估专业硕士的同学们带来了“量化投资的经验分享与职业规划”主题讲座,本次讲座由张亮亮博士主持。
姚伟良,毕业于新葡萄8883官网amg,金融学硕士。曾就职于业绩前三的百亿规模量化私募,现就职于九坤投资,专注于股票alpha研究。
首先,姚老师从量化投资的优势和劣势入手,展开了讲解。量化投资的优势在于其广泛的市场覆盖、科学的决策过程、高效的执行能力以及绝对的理性。
接着,姚老师介绍了量化投资公司的规模和工作状态,特别强调了自律和创新在量化工作中的重要性。他还描绘了量化投资者的性格特质:聪明、理性、逻辑思考能力强、创造力丰富,以及对资产价格波动的敏感性。
然后,姚老师进一步介绍了量化公司的业务分类,包括资管业务和自营业务,并具体涉及了股票(多因子框架)、期权和期货。他讲解了因子模型的两种方法论:基于经济逻辑的因子挖掘和基于深度学习算法的端到端挖掘,后者可能面临过拟合的问题。从经济逻辑的角度,姚老师深入探讨了α因子的挖掘过程;而从端到端方法的角度,他分享了自然语言处理模型在研报分析中的应用案例。此外,姚老师还详细介绍了从因子挖掘、因子筛选、模型组合到最终收益预测的整个流程。
最后,姚老师分享了他个人成为量化投资者的经历,强调了职业规划的重要性,以及在实习中持续学习和思考的必要性。他指出,量化投资的核心在于三点:一是拥有对市场的深刻理解,二是拥有创新力和发散思维,三是拥有扎实的模型构建能力。
在互动问答环节中,姚老师与同学们进行了积极的互动,师生就生涯规划、量化投资市场未来的前景等话题展开了讨论。姚老师鼓励同学们多多探索尝试,多和前辈交流,精进编程技术。
本次讲座不仅向同学们传授了最新的量化投资工具和模型知识,还为同学们的职业生涯发展提供了方向指引。
感谢姚伟良先生的精彩分享!
撰稿人:赵宗滕
修订人:缪炜
审核人:蒋祥林,张亮亮,朱宏飞